Banco Sabadell explora la venta de su banco británico TSB para frenar la OPA hostil del BBVA

Banco Sabadell está dispuesto a lo que sea para evitar que el BBVA le engulla. El banco que preside Josep Oliu está explorando la venta de su banco británico TSB, lo que fuentes financieras interpretan como un intento a toda cosa de defenderse de la oferta pública de adquisición (OPA) hostil lanzada por el banco de origen vizcaíno.

Sabadell está trabajando con asesores para analizar la posibilidad de desprenderse de su filial británica de banca minorista y ha estado en contacto con posibles compradores, según personas familiarizadas con la operación citadas por Financial Times. El banco catalán ha declinado hacer cualquier comentario.

Dos de estas personas afirmaron que en las últimas semanas se han distribuido documentos relacionados con la venta a potenciales interesados, y una añadió que a las partes interesadas se les ha concedido acceso a un proceso limitado de due diligence (análisis y auditoria de las cuentas para determinar la situación real de una empresa).

Otra persona señaló que Sabadell inició el proceso tras recibir el interés por adquirir TSB de varias partes y que estos posibles compradores debían presentar ofertas este mismo mes. Entre los posibles compradores estarían Barclays, NatWest, Santander UK y HSBC, según el FT, que desconoce cual de ellos se acercaron a Sabadell para negociar un acuerdo.

El precio que espera obtener el Sabadell con la posible venta de TSB no está claro, pero una persona cercana al banco señaló que la operación podría generar entre 1.700 y 2.000 millones de libras (entre 2.000 y 2.350 millones de euros). TSB tenía un patrimonio neto de 2.100 millones de libras al cierre del año pasado.

Distribuir parte de los ingresos de esta venta a los accionistas del banco catalán podría ayudar a mantener su apoyo en medio de la lucha con BBVA, añadió otra fuente.

La operación se conoce a escasos días de que el Gobierno se pronuncie sobre la OPA, después de la luz verde por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y el proceso de consulta popular llevado a cabo por parte del Ministerio de Economía.

Sabadell adquirió TSB a Lloyds Banking Group, en 2015 por 1.700 millones de libras como parte de su estrategia de entonces para “internacionalizarse” y diversificarse fuera de España.

El año pasado, TSB obtuvo unos beneficios antes de impuestos de 285 millones de libras sobre ingresos de 1.140 millones de libras, y tenía activos totales de 46.100 millones de libras al cierre de 2024. El banco cuenta con unos 5 millones de clientes en el Reino Unido.

El proceso de venta de TSB es el último intento de operaciones corporativas en el sector bancario británico y se produce después de que Santander rechazara recientemente ofertas de NatWest y Barclays por su banco minorista en el Reino Unido.